黄金还能再次回到2011年高点吗?

问:黄金还能再次回到2011年高点吗?

只要能明白黄金天然是货币,美元脱离布雷顿森林体系后,不再与黄金挂钩,而且又通过武力逼迫中东产油国用美元结算石油,让美元与石油挂钩,成为了世界货币,就会知道黄金和美元这两者是天生的对手。

简而言之,从大面上来看,每当全世界对美国产生信任危机的时候,就会大肆购买黄金,推高金价。尤其是在美联储实施QE之后,黄金价格几乎是跳涨,从720起跳,最高达到1895美元一盎司,完全超过了此前几十年的价格波动,。

但当美国通过投资输出,将美元带往全世界后,美国国内并未出现通货膨胀,加上2014年停止QE,2015年开始加息缩表,美元从全世界回流美国,美联储逐渐收回此前滥发的美元,能放还能收,让全世界认为美国是负责任的大国,美元信任度得到提升,金价自然也就回落了。

看了一下,近一年来,黄金价格从不到1200美元一盎司,又涨回到最近的1300美元一盎司左右,说明美国的一些举动又让全世界对美元的信任度打了折扣,比如不允许各国运回存在美联储地库的黄金、一意孤行制裁伊朗等行为,各国再次开始储备黄金,所以金价回升。

明白了这二者之间的关联,就该知道,影响黄金价格最大的因素在美国,那么美元指数这个投资者信心指数就是黄金价格的反面映像。

近十几年来,美元指数的最低值是2007年的70.68,那是次贷危机开始爆发的前夕;最高值是2016年底的103.80,那是启动加息缩表的一年后。

但即使美联储继续加息缩表,美元指数也没有再超过100,说明投资者信心仍然不足,现在的美元并不强势。

美元的两次强势分别出现在1985年美元指数期货刚刚推出的时候,以及2001和2002年,911事件后打击塔利班的时候,那时的美国人民空前团结,摆脱了2000年互联网泡沫的不利影响,形势一片大好。

说到这里,再来回答题目中提出问题,黄金价格能否回到2011年时的高点。本人的答案是,近十年内,除非美联储再次启动QE,开启大印钞模式,或者某些意料之外的因素让美国急速衰落(可能性不大),不然的话,金价虽然会有所上涨,但却是无法回到2011年那个时候的。

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最近,受到美国经济衰退预期的影响,作为国际避险投资工具的黄金价格出现大涨,一度冲破了1340美元/盎司。现在很多人在询问,如果国际金价继续涨下去,那中国大妈在2014年5、6月间大量买入的黄金是否有解套的可能,当时,中国大妈们买黄金的成本是1450-1550之间。同时,也有人认为,黄金价格还将会回到2011年1895美元/盎司的高位。

实际上,2011年国际金价之所以能站上1960美元/盎司的高位,主要是2009年美国发生了金融危机。为了应对危局,美联储主席格林斯潘,先后实施了四次量化宽松政策(简称QE),随后美元指数应声而跌,从此步入了下跌通道。正是因为美联储的量化宽松政策,不仅造就了美国股市十年牛市,也在2011年7月间,把黄金价格推至1900美元/盎司以上。

虽然,美联储通过量化宽松(QE)政策,使美国经济逐步走出金融危机的阴霾。这也让美元在国际上的信誉受到严重影响,为了躲避美元和美国经济的潜在风险,美联储释放出来的大量流动性除了跑到黄金市场避险,还跑进了美国股市,造就10年牛市,而且资金还流出美国,流向新兴经济体国家,导致新兴市场国家的资产泡沫被吹大。

当国际金价在2011年第三季度创出历史新高1960美元/盎司时,国际金价掉头向下,从此步入了下跌通道。主要原因是,美联储在经历了四次量化宽松之后,觉得量化宽松对美国经济影响的边际效应在逐步减弱,而且对经济的负作用却越来越明显。随后,美联储就宣布要退出量化宽松。于是国际金价从2011年一直跌到2019年一直没有停歇。

更值得一提的是,当国际金价从2011年的1960美元/盎司跌下来后,到了2014年5、6月,国际金价已经跌至1500美元/盎司以下。于是中国的大妈们就开始出手大量买入黄金以及黄金饰品。中国大妈们炒底黄金市场,让美国华尔街大鳄们也惊叹。不过,中国大妈们毕竟搞不过专业的华尔街大鳄,结果是大妈们都套在了1450-1550美元/盎司区间。期间有几次接近解套机会,但至今没解套。

现在,很多人在问,国际金价能否在这次来解放中国大妈?国际金价能否再次登上1960点,2011年国际金价的前期高位?对此,建议大家不要把国际黄金价格走得看得过于乐观。

首先,2011年国际金价创下1960美元/盎司的高位,主要是美国经济出现大衰退,而且2009年美国还发生了金融危机。现在美国的各项经济指标并没有很糟糕,特别是失业率只是不及预期,未来美联储有降息的可能,但美国经济还没有差到一定要搞量化宽松政策不可的程度。

再者,这次国际金价虽然大涨至1340美元/盎司,主要是华尔街金融机构看到美国经济有下滑的趋势,就故意人为推高了国际金价的指数。要知道华尔街的金融机构控制着国际金价和原油价格。现在看来,美国经济并没有市场所预期的那样糟糕。美元指数虽有下跌,但总体跌不下去,黄金价格虽有上涨,但空间有限。

最后,2009年美国是暴发了金融危机,为了缓解金融危机对经济带来的冲击,美联储才前后拿出了4次量化宽松政策,而现在美国经济与其他发达国家相比,还一枝独秀,既然未来美联储不可能再实行量化宽松政策,国际金价要想再次涨到前期高位是不太可能的。总之,华尔街金融机构借势投机,除非后续美国经济持续恶化,否则国际金价向上空间并不大。

长期来看,突破2011年最高点1920可能性很大。黄金走势 只会一次比一次高。现在全球经济下行压力下,黄金作为一种避险投资保值的产品。受到广大投资者的青睐,特别是今年四月到八月份以来,黄金连续从1300涨到了1557。最1920就差400美元而己,问题不大了。

短期会有一个大回调,可能会跌破1450这个支撑位。这个月走势应该是在横盘和下跌趋势,也就是在1470-1500之间浮动。如果你想做长期投资,现在买入也不是不可以。或者等到1450再买入也行。如果不跌到1450,那跌到1470美元也可以买入。

国内人民币计价的黄金还是会受到印钞机影响的,例如过去你400元的工资,吃饭都拮据,黄金再便宜也和你没关系。

但是你现在5000元收入了,今后随着印钞机,可能端盘子的都有1万元的月收入了,会觉得黄金变得便宜了。

如果继续印刷下去,假设我们的月工资涨到5万元,卖了一套房子能够收入2000万,买点黄金如同毛毛雨,那么哪里出问题了呢?

没错,汇率出问题了。

黄金价格自2011年创下1900美元高点后,于2015年末走出1000美元低点。之后到现在,黄金价格一直在1000美元和1300美元区间震荡。预测黄金价格能否再次回到前期高点?需要了解黄金价格2011年达到高点的原因。主流观点认为,当时全球经济震荡,金融市场整体避险需求高涨。

其一,当时的希腊债务危机爆发,欧洲多数国家经济呈现萎缩迹象;

其二,美国政府财政赤字加剧,美国国会未就提高债务达成共识,使得美国主权债务评级恶化。这些经济不稳定因素,引起全球金融市场恐慌蔓延,使得黄金价格大幅走高。

目前看,黄金价格维持在1300美元附近,面临着1300-1350美元构筑的关键阻力区间压制。能否突破阻力区间,打开上涨通道,还要考虑以下因素。

1.美国发起的贸易战,持续性如何。当前,贸易战有愈演愈烈之势,如果时间持续较长,美国经济可能步入衰退区间,美元将会承压,利率下行通道可能再启。黄金突破阻力区间,价格走高可期。 2. 地缘政治局势如何演变。美伊冲突有加剧趋势,如果演变成局部冲突,全球金融市场恐慌性避险需求将会增加,黄金价格很可能突破阻力区间,向上攀升。 3.以全球央行为代表的需求端能否持续。近期,世界黄金协会发布数据显示,今年一季度,全球黄金需求增至1053.3吨,同比增7%;而各国央行共购入145.5吨,同比增68%。而更早的数据表明,2018年全球央行黄金储量增长651.5吨,同比增74%,净买入量创1971年后新高。各国央行对黄金的需求量上升,带动整体需求上升的可持续性,将决定黄金价格的未来走势。

整体看来,目前影响黄金价格的各项因素有助于黄金走出震荡区间,后续能否创出2011年价位新高,还需要看贸易冲突、地缘冲突等关键影响因素的共同推动。

记录就是来打破的。

2011年,黄金达到了历史高位1895美元一盎司。但是,从此跌落神坛,最低跌破了1100美元一盎司。2010年前后当时比较流行的就是中国大妈买黄金,当时的大妈可损失惨重。

黄金是硬通货,最主要的特点是保值增值作用。我们该知道货币的保值增值作用实际上是比较弱的,它跟经济、社会、加信誉等很多因素挂钩。

即使是价值稳定的美元,每年美联储给自己规定的通货膨胀率调整目标,也是不要超过2%。

8年了,美元也贬值了16%,美国的GDP增长了35%。我们国家的GDP增长了125%,我们国家的广义货币M2增长了150%,人均工资增长了180%。

现在黄金仍然维持在300元的低位,我们没有什么理由不相信黄金会超过过去的历史记录的。

当然,近期内要想跨越555美元的天堑,是几乎不可能的。

2002-2011年黄金价格的大涨是多因素形成的:首先是全球经济一体化前提下,以中国为首的发展中国家大发展带动了黄金需求;其次是发展中国家因经济过热通胀上行带动了黄金价格上涨;第三美元2002-2008年之间长期大幅贬值使黄金定价上移;第四美国2008年爆发经济危机并引发全球经济动荡;第五发达国家为了应对经济危机带动全球货币超发;第六国际市场炒作等。

由于全球经济一体化、经济危机、国际货币超发与黄金定价权之争等原因,导致了2002-2011年之间全球黄金的供求关系发生了根本性的改变,所以黄金走出了十年牛市,价格也达到了历史高点,2011年纽约金指数一度触及到1923.7美元/盎司。

上一轮国际黄金价格大涨最核心的因素是全球货币超发。2008年美国爆发次贷危机以后,金融风暴席卷全球,为了挽救经济危机,全球央行纷纷开启了QE模式,尤其是美元、欧元、英镑与日元等国际货币之间过度推行量化宽松货币政策,其中美联储三次QE就达到了4万亿美元,由此开启了国际汇率之争。货币超发使国际货币脱锚,信用货币遭受全球严重质疑,于是黄金等贵金属的天然货币特征显现,导致价格飙升。所以上一轮黄金大涨的核心原因是国际货币信用的丧失。

发达国家利用货币超发挽救经济危机,其实质也是向全球转嫁债务危机的过程,这一过程要求各国与国际资本必须寻求安全资产避险,而黄金等国际大宗商品就是重中之重。2012年以后美国经济有所企稳,随着美国股市与房地产市场的不断上涨,经济危机的阴影渐渐消退,美元也有所走稳,黄金价格因避险情绪消退而开始下降。

2015年之后美联储开始逐步加息,并有序退出QE政策,开始加强缩表,美元信用得到一定程度的修复,美元汇率开始明显回升,由于美元对黄金具有定价权,所以国际黄金价格一度回落,2015年纽约金指一度下探到1045.8美元/盎司。之后黄金价格进入到了长达六年的震荡期,主要在1100-1390美元/盎司的箱体内震荡,而今年黄金价格突破了箱体高点。

黄金价格未来能否再创历史新高,主要看三个主要方面,第一美国的贸易保护主义能否继续深化;第二全球货币体系是否会再次动荡;第三是否会出现全球性经济危机。

特朗普上台之后,美国在全球大力推行贸易保护主义,而贸易保护主义的深化必然会延伸至汇率竞争,因为汇率攸关各国商品定价,在很大程度上决定了一个国家商品的国际竞争力。为了缩小贸易逆差,特朗普不断要求美联储降息以弱化美元,这就会带来新的国际汇率竞争,一旦美联储降息,那么为了寻求汇率平衡,欧央行与日央行等也会降息,国际货币供给将会进一步提升,国际货币信用会再次降低,这种情况下黄金价格还会进一步上涨,但是达到或突破历史高点尚有难度。

但是发达资本主义国家经济危机存在周期律,一般十年左右就会爆发经济危机,而目前再次进入到这样的周期之中。当前在华尔街的带领下,全球金融资产泡沫特征非常明显,全球资本市场风险溢价明显偏高,多数重要股市都处于历史最高区间,很容易触发新的经济危机,如果再次爆发经济或金融危机的话,黄金再创历史新高是完全有可能的。

我认为未来某一天黄金还有惊魂一涨,回到2011年高点也有可能。凡事皆有因果,而投机市场永恒的主题是涨跌轮回,即便是再过10年、100年,这种基调也不会变。搞投机,做交易要大胆假设,小心求证。请看上图的道家阴阳鱼,中华五千年的思想精髓是最好的诠释。


论证1:美股长达10年牛市,涨的多了迟早会跌下来,只是时间问题。
剖析:无论是普通人,还是专业的投资人,你认为某个市场会永远朝一个方向运动吗?我这么问相信大家心里都有数,美股长达10年的牛市,虽然现在处在整理状态,后续也不排除继续上涨,但是总有涨过头的一天,价格下跌可不需要什么动能推动,可以受市场恐慌情绪进行自由落体。现阶段,德DAX,荷兰AEX,丹麦KFX,瑞士SSMI,印SENSEX等均出现相当幅度的上涨,尤其以印度的SENSEX表现突出,紧随美股,也走出了长达10年的牛市。我也不怕各位吐槽,仍然坚定的认为,单边市场是不会长期存在的,当市场运行到某一阶段,风险便会突然释放,只是时间早晚的问题。


论证2:美国债务总额直线攀升。
剖析:2019年1月3日,美国财政部公布了美国的债务情况,目前已高达22万亿美元,我也不讲什么高大上的说辞,简单点,当一个公司的债务增长超过了它的利润增长,如不熬出的情况下必然会出现资金链断裂的情况,资金链的断裂会导致公司出现财务危机或者破产,以近期股市中的康德美为例,且不谈它背后究竟发生了什么,亏损、负债,加冕ST的光环,股价飞流直下;只不过大国的承受能力更强一些,但是道理相通,美国债务的攀升,如果没有找到出路,亦或者是一着不慎满盘皆输都是有可能的事。
论证3:黄金目前的走势有冲击关键阻力位的基础。
剖析:下图为CMX金E指走势图,可以很直观的看出,从2015年至今,价格一直在试图冲击1400关口,客观上讲,目前的大方向还无法定性,只能暂且将它划到1000---1400区间震荡,在国际投资者眼中,尤其是对于技术派,一旦金价上冲到1400关口上方,有效企稳,你说之后的走势会怎么样,大概率会继续上冲。

总之,全球的风险事件还有很多,比如战乱、金融风暴等都有可能随时出现,这些负面因子会刺激金价上扬,若股市转为下跌,黄金的避险作用会发挥到最大,这里提出一种假设,时间会进行验证,我们只需要耐心等待,小心求证便可。

看了几位同仁的回答,篇幅都很长~

我的回答:会!

周期:10年内。

地球上的黄金是在增加还是在减少?

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